EL VOLUMEN

Cuando en el post anterior hablaba de mostrar los ajustes y actualizarles la forma como estoy operando me refería más que todo al volumen. Decidí hace ya algún tiempo incorporar el volumen a mi operativa, pese a que se sabe que en Forex, la información sobre volumen proveniente de los brókers no es completa. Sin embargo estoy comprobando mediante el uso de la Demo y actualmente en la Micro Real que sí funciona, sobre todo porque la plataforma Metatrader y algunos bróker como FXCM han incorporado en sus plataformas indicadores de volumen relativamente confiables. De hecho las gáficas que tomé para este post son todas de Forex e la plataforma de FXCM.-


Veamos primero los conceptos de ACUMULACIÓN Y DISTRIBUCIÓN

Se refiere más que todo al ciclo del precio en una sesión completa de trading:

Reemplazo

En el gráfico se observa un ciclo alcista. Acumulación (1), trampa (2), tendencia (3), distribución (4) y se inicia el ciclo bajista que sería lo contrario.-

La Acumulación (1) aparecerá después de un movimiento bajista y consiste en el proceso por el cual los Pro compran tanto del activo como les sea posible, pero poco a poco para no poner el precio en su contra, hasta que toda la oferta haya sido absorbida y los precios no tengan resistencia que les impida subir. En la acumulación los Pro compran barato.-

La Trampa (2) es una manipulación que hacen los Pro del mercado, que consiste en engañar al público proponiendo un movimiento bajista brusco en este caso, cuando si intención es alcista, para incitarlos a vender y de esta forma tener contrapartida para ellos comprar poco a poco sin que el precio se les escape antes de haber terminado de colocar todas sus posiciones.-

Tendencia (3), es la bonanza económica de los Pro. Una vez que han terminado de comprar, los precios se disparan al alza y los Pro van deshaciendo las posiciones compradoras poco a poco a lo largo de esta etapa, hasta que llegan a una zona de relevancia donde terminan de distribuir su activo. Esta es la parte central del ciclo y algunas veces por casualidad o no, entramos comprando en esta etapa y obtenemos ganancias al lado de los Pro, sin embargo la idea es seguirlos desde que están acumulando.-

La Distribución (4) es el proceso por el cual, después del movimiento alcista, los Pro empiezan a deshacer poco a poco (para no poner al precio en su contra) las posiciones compradoras que aún les quedan y el precio no puede hacer otra cosa que no sea caer, ya que no queda demanda que compre a precios más altos. En la distribución los Pro venden caro.-

La importancia de este ciclo radica en que se constituye en una guía dentro del contexto general. Entender en determinado momento en qué parte del ciclo estamos nos orienta si debemos entrar o no. Por ejemplo no sería conveniente comprar en la etapa 4 o vender en la etapa 1 y la forma de detectar los movimientos de los Pro dentro de este ciclo es el volumen.-

El Volumen es actividad, es decir nos muestra donde están actuando los Pro y lo podemos ver a simple vista en un histograma de volumen.-

Hay varias formas de estudiar el volumen, pero para efectos de especulación nos interesa el volumen representado por el número de contratos que se realizan, en una unidad de tiempo determinada, es decir, hablar del volumen en 1H sería el número de transacciones que se realizaron en sesenta minutos en un determinado activo.

Ejemplo

Vol-1

En el gráfico anterior del EUR/USD en un periodo de 5M podemos ver una gran vela roja asociada a una barra de volumen que sobresale de las otras con > 250000 operaciones.-

Significa que en esa UNIDAD DE TIEMPO DE 5 MINUTOS la actividad de los operadores aumentó considerablemente y llegaron a transarse MAS DE 250000 OPERACIONES.- No es tan importante el número de contratos sino descubrir la huella que dejan los Pro, lo que podemos hacer, simplemente observando todas las barras de volumen del histograma y determinar que en aquellas barras que sobresalen de las demás, hubo mucha actividad de los Pro.

De tal manera que si comparamos una vela, asociada con una barra de volumen, con la vela anterior también asociada a una barra de volumen, podemos formarnos una idea de cuál puede ser el movimiento que están realizando los Pro en un determinado momento, entendiendo que el tamaño de las barras de volumen es directamente proporcional a la intensidad de la actividad compradora/vendedora.-

Así una gran vela alcista asociada a una barra de volumen que es mucho mayor que la barra anterior nos está diciendo que hay considerable actividad compradora de los Pro.

Vol-2

 

Esto nos sirve para saber el momento en que los Pro están comprando/vendiendo y sacar provecho de su visión del mercado, comprando cuando ellos compran y vendiendo cuando ellos venden, ya que en su modelo de negocios, las probabilidades siempre están a su favor.

Puede ocurrir que haya una gran barra de volumen y el precio se mueva poco mostrando una vela de rango medio o pequeño, indica mucha actividad de los Pro pero que no es a favor del movimiento que trae el precio. Esto puede hacer que el precio se frene o se devuelva.

Vol-3

Igualmente se puede ver una gran barra de volumen asociado a una vela en el mismo sentido pero con una mecha superior/inferior.-

Vol-8

Vemos en la gráfica anterior aumento progresivo en las barras de volumen asociadas a velas de rango medio/pequeño y con mechas inferiores. Indica aumento de la actividad de los Pro, pero no a favor de la dirección que trae el precio. Esto nos sugiere que es probable que el precio se dé la vuelta y entrar en contra de la tendencia. Vemos que de hecho el precio se giró.-

Vol-6

La tabla anterior nos orienta sobre la lectura del volumen.-

En general, se dice que, los Pro nos dejan su huella que podemos descubrir comparando las barras de volumen, determinando su incremento y comparando cada barra con lo que hace el precio en su vela asociada, y lo que hace en la siguiente vela. De esta manera podemos establecer si están comprando/vendiendo.

Como vimos en el gráfico anterior, cuando el mercado estaba cayendo ellos estaban comprando lo que hizo al precio girarse y permitirles tomar sus ganancias posteriormente. Esta es la regla de los Pro y que siempre tenemos que tener presente si queremos seguir sus huellas. Los Pro compran cuando el mercado baja y venden cuando el mercado sube.

La lógica de esta regla que parece “antilógica” es: Los Pro necesitan tomar sus ganancias y para eso tienen que deshacer sus posiciones, de tal manera que si tienen intención vendedora, tienen que vender precisamente cuando todos están comprando o sea, cuando el público tiene visión compradora y de esta manera encuentran quien les dé contrapartida. Al contrario si su intención es compradora, la realizan cuando el precio está cayendo y así dar contrapartida a la visión vendedora del público.-

Dado el gran tamaño de sus capitales, el precio termina tomando la dirección de sus posiciones y de esa manera ellos pueden tranquilamente tomar sus ganancias.-

Entendamos que esto es posible porque el público en general tiene mentalidad de gregario y cuando ven un movimiento importante se lanzan a comprar/vender pensando que dicho movimiento se les escapa, comportamiento que es aprovechado por los Pro para deshacer sus posiciones. Así un movimiento importante al alza incita al público a comprar e incita a los Pro a vender y viceversa.-

Esto permite a los Pro manipular el precio a su favor. Lo vemos cuando aparecen las Trampas y las sacudidas.-

Próxima Entrega: El Contexto

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